中国经济网络保留的所有权利 中国经济网络新媒体矩阵 在线音频 - 视觉节目许可证（0107190）（北京ICP040090） 一块石头移动一千层波。 “促进公共基金高质量发展的行动计划”的产品绩效大大高于基准超过三年，才能提高其产品绩效超过三年的基准高于基准的基金经理的绩效和薪水是合理且中等的。中国商业新闻的一名记者检查了空气数据，并发现5月7日，SA，所有公共资助产品，有3,453种公共资助产品，其绩效超过10％（包括10％）以下，高于基准，而活动股本的数量是最大的，占87.32％的会计。此外，它还包括债券基金，指数基金，QDII和其他产品类型。值得注意的是，自上次以来耳朵，许多资金公司非常适合其基于基金绩效的基准。许多行业内部人士告诉对这些记者的采访，主要是重建基准的灵活性并使基准指标更准确地反映了组合风险的风险，但是它们并不能阻止“如果不超过基准，则始终更改基于基准的资金始终更改基础席位。根据空气数据，直到5月7日，有3,015个积极的股权基金，其资金绩效比过去三年的基准低10％以上，205个债券基金，21个指数基金和67个QDII。记者审查了空气数据，发现整个市场上有6,825个积极的股本基金已有三年多了。直到5月7日，有3,015个资金的资金绩效在基准下超过10个百分点E过去三年，价值44.18％的所有积极股权基金建立了三年多。根据国泰港证券研究所的资助团队的说法，从2022年到2024年，在A股市场的后方继续崩溃，这是主动均衡基金的比例，在三年内不超过绩效基准的10％以上，高达64％。领先基金“投资”最有可能的可能性是。以现场股权基金为例，基金股份将单独计算。根据风统计，过去三年中最大的绩效数量是GF基金，共有121个。第二个是Huitianfu Fund和Bose Fund，分别为108和103。有13家基金公司拥有50多家基金，基准低于过去三年，超过10％的资金数量。值得一提的是，“星”基金经理也没有被救出。例如，Qianhai Kaiyuan基金的Quang在过去三年中，参与管理的14个资金均不到10％的基准，这是Qianhai人工智能的最糟糕的一部分； Qianhai Kaiyuan基金的首席经济学家Yang DeLong统治的五项基金在过去三年中的降低了10％以上的积分，其绩效比基准低10％。 9. GF基金经理Liu Gesong是一个单独的，参与了管理。过去三年中资金的回报率为-21％-30％，表现不佳的基准为-22％-36％。其中，过去三年中，GF变更和表现不佳的基准资金为-36.71％。通常，基金经理的薪水包括基本工资，绩效薪水和其他补贴。晨星（中国）基金评估研究中心主任孙亨（Sun Heng）已被告知记者，如果产品性能低于BEN的10％点10％CHMARK在三年多以上，基金经理的绩效将降低很大的比例并与绩效密切相关，其绩效工资将降低。但是，特定范围将根据基金的资助公司政策和基金经理的原始水平而有所不同。 Ji'an Jinxin基金评估中心副主任张比克斯（Zhang Bixuan）已受到新闻工作者的审查，他们的当前政府提供了行业改革的一般方向，但需要澄清具体的细节。但是，监管对不符合标准的基金经理的态度相对清楚，并且由于浮动行业利率的总体下降速度和机制，调整的绩效补偿室肯定比增长的房间大。同时，“计划”增强了后续机制，绩效甚至尾巴损失差的基金经理可以处理这是工资收缩和投资。高性能基金经理通过扩大规模而获得的收入增加可能会受到限制，因此他们宁愿通过中等规模的管理获得过多的绩效佣金，以实现收入增长。性能还不错，但基准表现不佳。记者审查了已经建立了三年多的资金产品清单，并且表现低于基准的10％以上，发现某些资金的性能并不弱，有些甚至表现良好。这种情况在QDII产品中最常见。 Air Data以Kickqdii为例，直到5月7日，过去三年的表现不佳的基准最大的是与USD A连接的Huaanasdaq 100，在过去三年中的产量高达45.64％。在过去三年中，基准的基金基准高达621.48％。记者指出，在QDII中，类似情况上面提到的并不少见。在过去三年中，三年绩效未达到“计划”评估线的67个QDII中，42个基金在过去三年中获得了正回报，而Huaan Dermany（DAX）ETF的回报率最高，在过去三年中的回报率为81.53％。但是，这些资金仍未得到16.37％的基准。关于上述情况，Sun Heng指出，首先，QDII正在投资海外市场，这是全球经济，政治和其他因素的更多的Apektado，并且增加了不确定性。市场变化会导致基金绩效与性能基准不同步。其次，汇率的变化将减少资金。第三，有许多QDII投资限制，例如外国共享比率的上限，这使得基金不可能完全复制目标指数，并使难以准确准确地确定性能基准测试。第四，运营成本相对较高，例如跨境交易费用，次要费用等，这将对资金产生一定的影响，这将导致与绩效基准的差异。此外，一些积极的股权基金还经历了出色的性能，但基准表现不佳。空气数据表明，直到5月7日，资金绩效较低。在比较基准超过10点基准的产品中，有251个基金在过去三年中产生了正收益，最高回报率为24.79％。但是，与性能基准相比，这些资金仍然较低。 a带有 - 天桥投资咨询基金评估中心的人告诉记者，一方面，这个原因可能是基准是不合理的，并且该基金的实际投资与基准偏离了基准。另一方面，绩效经理在过度回报中的绩效也很可能很困难，并且基金经理股票的选择不能超过基准的性能。 Sun Heng还认为，这种情况表明，性能基准的设置将能够表现得不够科学和合理。为了吸引投资者，一些资金在建立时设定了高基准回报，但没有完全结合自己的投资技术和实际市场状况；对资金的投资有一些局限性，例如投资范围和职位限制，这可能会限制资金对某些市场环境的绩效。性能基准不受这些限制的影响，导致这种情况表现不佳，但其实际绩效可能并不困难。防止“样式漂移”。记者指出，在发布“计划”后，基金公司发布了有关组织性能基准的公告。 5月9日，Pinang Ansheng基金发布了一份公告，称此消息是S公共资金将从5月9日开始更改其性能基准。在这方面，张比克森指出，Pinang Ansheng的调整更加完善了投资方法和产品投资风格的组成。在变更之前，基金绩效基准是CSI所有债券指数，但基金的基金绩效基准稳定增长，但是该基金的实际投资将拥有可兑换债券头寸的5％-10％，这是很难通过基准显示的。发生这种变化后，基准处理和产品的实际结构更加匹配，从而减少了由基准和处理之间的不匹配引起的被动偏差。 “这种调整可以减少策略偏差，并使基准能够为投资者提供更现实的绩效参考。对于基金经理，他们必须继续提高其投资和研究能力，同时确保继续实现过多基准的方法兴高采烈的回报。 "Zhang Bixuan said. In fact, from 2024 to 2025, many fund companies have organized their performance benchmarks for fund products. Funding with its performance benchmarks, including both Equity products and fixed revenue products. Transparency of repentanceand funding information information and consistent with actual investment techniques. Fund companies have changed the performance benchmark, which also has a "funding factor did not win the benchmark but make changes." Sun Heng explained that由于“风格漂移”和不合理的投资技巧，一些资金长期以来表现不佳，以使绩效更加合理，或者鼓励基金经理调整其投资技术以满足新的评估要求，因此，对“风格漂移”的情况有所调整。实际的资金风格与合同协议不一致，例如与这种弱点的关系是工业主题基金和商定主题的大型股票。其背后的因素包括基金经理在市场风格的快速轮换下具有高压表现，这偏离了长期投资原则，以追求短期高回报；基金绩效等级的过度关注投资者及其对销售渠道的偏好也有助于汽油。但是，由于监管机构在2022年反对资助经理的“风格漂移”问题以来，护理人员也加强了他们的预防，这在一定程度上阻止了这种现象的传播。关于未来的基金公司应如何解决“计划”要求，相关人士穆特（Tianxiang Investment Consulting Fund）评估中心穆特（Tianxiang Investment Consulting Fund）评估中心已经通过了以下建议。首先，基金公司应检查是否该产品的实际投资偏离了性能基准。如果偏差很严重，则应重新设计更合理的性能基准。其次，如果产品性能基准接近基金的资金风格，但表现不佳，则可能表明基金投资的投资很困难，并且基金公司将必须努力工作，以通过提高其投资和研究能力来提高其绩效水平。 （记者Gu Mengxuan Xia Xin） （负责编辑：XIN） NET向中国发表的声明：股票市场中的信息来自媒体合作社和机构，场景和Yetra的个人意见仅在投资者的参考中，并且不构成投资建议。投资者在此基础上以自己的风险行事。